الاستثمار بتأثير
-بقلم- جيريمي ك.بالكين
-يبحث الاستثمار مع التأثير (2015) في كيفية استخدام الأفراد لتأثير الرأسمالية لفعل الخير وتغيير المجتمع ككل. كما أظهر عدد من المستثمرين المسؤولين والخيريين ، لا يجب أن يكون التمويل آلية قائمة على الجشع فقط. اكتشف أن النظام الرأسمالي الذي غالبًا ما يتم التشهير به يمكنه أن يحمل مفتاح إنقاذ الكوكب.
الرأسمالية ليست شرًا بطبيعتها ؛ ذلك يعتمد على نية الناس.
لا توجد أدوات جيدة أو سيئة بطبيعتها. تظهر الأخلاق في الصورة عند استخدام الأدوات لغرض ما. يمكن للفأس ، على سبيل المثال ، أن تنقذ الأرواح عند استخدامها لقطع الأخشاب لتسخير النار في الشتاء ؛ ومع ذلك ، قد يكون نفس الفأس سلاحًا في يد قاتل. الرأسمالية مجرد أداة أخرى.
نظرًا لأن أنظمة الرأسمالية يتحكم فيها البشر في نهاية المطاف ، فإن الأمر متروك لنا لتحديد ما إذا كانت الرأسمالية ستُستخدم في الخير أو الشر.
يعمل النظام الرأسمالي من خلال إنشاء سوق حرة تعتمد على الأفراد المتمكنين الذين يمكنهم اتخاذ قراراتهم بأنفسهم. في الخمسين عامًا الماضية ، جلب هذا النوع من النظام الازدهار وجعل كوكب الأرض مكانًا أفضل للكثيرين.
ازدهرت الدول بفضل التجارة الحرة. وقد استفاد من مستويات التوظيف والاستدامة الذاتية – وكل ذلك أدى إلى تحسين نوعية المعيشة.
أشارت دراسة للبنك الدولي في عام 2014 إلى أن ما يقرب من 80٪ من جهود الحد من الفقر تُعزى إلى التنمية الاقتصادية لأي بلد من خلال التجارة الحرة والأسواق الحرة. هم السبب في أن الفقر العالمي انخفض إلى النصف من عام 1981 إلى عام 2005.
دفعت الآثار المجزية للرأسمالية معظم الناس إلى رؤيتها من منظور إيجابي. في الواقع ، وجد استطلاع أجراه مركز بيو للأبحاث في عام 2014 أن 4.5 مليار شخص حول العالم يعتقدون أن أفضل نظام اقتصادي هو رأسمالية السوق الحرة.
قد يجعلك ذلك تتساءل ، “ماذا عن الأزمة المالية في عام 2008؟ ألم يكن ذلك نتيجة لنظام معطل؟”
في الواقع ، كانت الأزمة نتاج مشاكل أخلاقية واجتماعية. الأشخاص المسؤولون عن القرارات المالية فشلوا – وليس النظام نفسه.
كانت الأزمة بسبب المصلحة الذاتية وجشع المصرفيين الذين اختاروا الفوائد قصيرة الأجل على المكاسب طويلة الأجل وتجاهلوا ما هو الأفضل لمجتمعاتهم.
بعد فوات الأوان ، أنذر السلوك غير الأخلاقي لشركة الطاقة الأمريكية بالأزمة التي تلت ذلك.
بعد محاولة تغطية الديون عن طريق التلاعب بالثغرات ونشر أرقام مزيفة ، تعرضت الشركة للإفلاس. بدلاً من محاولة تقديم خدمة مفيدة ، سعت الشركة إلى رفع قيم الأسهم وتحقيق أرباح وعوائد ضخمة.
وبالمثل كانت دوافع المصرفيين مدفوعة بالجشع. بدلاً من دعم المستهلكين ، كانوا يركزون فقط على المصلحة الذاتية.
الشركات أكثر فعالية في تشجيع التغيير الاجتماعي من الحكومات.
التعليم والرعاية الصحية والرعاية الاجتماعية هي خدمات عامة تسهلها الدولة بشكل عام لدعم مواطنيها. لكن الديون عرّضت هذه الخدمات للخطر في الآونة الأخيرة.
في الوقت الحاضر ، تراكمت على الحكومات ديونًا ضخمة لدرجة أنها اضطرت إلى رفع الضرائب وخفض إنفاقها في محاولة لتغطيتها. تُعرف هذه الاستراتيجيات التي تلحق الضرر فقط بالنمو الاقتصادي للبلد بإجراءات التقشف.
نفذت العديد من الحكومات سياسات تقشفية منذ ركود عام 2008 ، والتي لم تخلق الرخاء أو تساعد المجتمع على التعزيز. في بعض الولايات الأمريكية ، لم يكن بوسع زيادة الضرائب وخفض الإنفاق إنقاذها من انهيار نظام الرعاية الصحية.
تواجه الحكومات التي تعرقلها البيروقراطية والسلطة المحدودة بشكل منتظم مشاكل في تلبية احتياجات المواطنين. يستغرق التنفيذ وقتًا طويلاً.
في حين أن الشركات ليس لديها مثل هذه المشاكل. لا يتعين عليهم تمرير مشروع قانون من خلال الكونجرس للعمل والذي يسمح لهم بالتنفيذ الفعال لسياسات الرعاية الصحية والتعليمية والبيئية بشكل أكثر كفاءة من أي حكومة.
حقًا ، تقدم Walmart رعاية صحية أفضل لموظفيها مما توفره حكومة الولايات المتحدة لمواطنيها.
اعتبارًا من عام 2014 ، كان المدخن البالغ من العمر 30 عامًا والذي يكسب 30000 دولار سنويًا ، ينفق 70 دولارًا شهريًا لتغطيته بواسطة خطة وول مارت. سيتعين على نفس الشخص دفع 352 دولارًا شهريًا لتحمل خطة التأمين الأمريكية النموذجية.
الشركات في مقدمة المنحنى فيما يتعلق بالسياسات البيئية أيضًا. في عام 2008 ، أعلنت شركة ستاربكس أنها ستخفض استهلاكها من المياه بنسبة 25٪ قبل عام 2015. لم يكن هناك ضغط أو تغييرات يتعين القيام بها ؛ لقد بدأوا للتو في العمل لتحقيق هذا الهدف.
أيضًا ، تستفيد الشركات من كونها عالمية مما يتيح توزيع رأس المال المحلي بكفاءة عبر الحدود. هذه هي الطريقة التي تدير بها شركة Coca-Cola برامج تعليمية فعالة في جميع أنحاء العالم بنجاح.
سواء أكان ذلك يتعلق بالرعاية الصحية أو التعليم أو الاهتمام البيئي ، فإن الشركات من الناحية المالية أقوى من الحكومات في تنفيذ مثل هذه البرامج. تمتلك كل من Apple و Microsoft و Google خططًا مالية أكبر بكثير من العديد من البلدان ، بما في ذلك المملكة المتحدة.
صحيح أننا لم نشهد العديد من المنظمات تتخذ هذه الخطوات – لكن هناك جيلًا جديدًا على استعداد لإجراء تغيير إيجابي.
يمتلك جيل الألفية القيم الصحيحة لإبقاء النظام الرأسمالي تحت السيطرة.
تقليديًا ، كانت النصيحة المهنية النموذجية هي عدم تغيير الوظائف كل ذلك لأنه قد يجعلك تبدو غير موثوق به ومستعدًا جدًا للقفز على السفينة.
لكن الجيل الجديد اليوم – جيل الألفية – لديه مجموعة مختلفة من القيم المهنية ومن المتوقع من أشخاص مثل مطوري الشركات الناشئة أن يكون لديهم سيرة ذاتية متنوعة.
من الأهمية بمكان أن يكون لجيل الألفية مهنة تعزز المجتمع وتفيده.
كان الاستقرار والازدهار الفردي من أهم المُثُل المهنية لجيل مواليد. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين ولدوا بين عامي 1984 و 2000 ، جيل الألفية ، هناك مجموعة جديدة كاملة من المثل العليا.
أحد الأسباب الرئيسية وراء هذا التحول هو أن جيل الألفية لا يتأثر بالفكرة الكلاسيكية للحلم الأمريكي ، مما يعني أنك ستكافأ بشكل كاف إذا عملت بجد. كشفت الأزمة المالية لعام 2008 خواء هذه الروح.
في الوضع التقليدي ، سيكون جيل الألفية في حالة خسارة. سيكون لديهم دخل أقل مقارنة مع جيل طفرة المواليد بسبب الأقدمية وسيتعين عليهم العمل بجدية أكبر ودفع ضرائب أعلى بسبب ارتفاع عدد كبار السن من السكان.
بدلاً من التركيز على المال ، يولي جيل الألفية أهمية لممارسات الأعمال التي تجعل المجتمع مكانًا أفضل للعيش فيه. علاوة على ذلك ، فإنهم يقومون بأعمال تطوعية أكثر من أي فئة عمرية أخرى ؛ مؤشر آخر على فضولهم الحقيقي في العمل الخيري.
إنهم قادة المستقبل وسيقدمون صوتهم / أصواتهم الفريدة إلى الأعمال التي يشرفون عليها ويستخدمون النظام الرأسمالي لتعزيز المجتمع.
عندما ننظر إلى الأرقام ، قد نلاحظ من الناحية الديموغرافية مدى روعة الألفية.
بحلول عام 2020 ، من المتوقع أن يمثل جيل الألفية 40٪ من الناخبين المؤهلين في أمريكا و 75٪ من القوة العاملة الأمريكية. هذا يصل إلى حوالي 103 مليون جيل الألفية ، ويشكلون حوالي 36 ٪ من إجمالي سكان الولايات المتحدة.
إن مجرد مقياس هذه الديموغرافية يعني أنهم سيكونون قادرين على دفع أفكارهم الخيرية بشكل فعال من خلال مشاريعهم.
الاستثمار مع التأثير يجعل من الممكن استخدام الأرباح بطرق تعود بالنفع على المجتمع.
يمكن للتمويل والاستثمار أن يفعلوا ذلك أكثر من مجرد جعل المصرفيين الأذكياء أثرياء.
على سبيل المثال ، دعونا نفكر في روابط التأثير الاجتماعي. يقومون بفك قيود أموال دافعي الضرائب حتى تتمكن الحكومة من الاستفادة من هذه الأموال لتمويل الخدمات الاجتماعية من خلال مستثمرين من القطاع الخاص.
نبراسكا ، على سبيل المثال ، لديها مشكلة في معرفة القراءة والكتابة. في حين أن 77 ٪ من إجمالي الطلاب قادرين على القراءة بشكل صحيح ، فإن 55 ٪ فقط من الأطفال السود يعرفون القراءة والكتابة.
من شأن سد هذه الفجوة أن يساعد المجتمع ككل ، لذا يمكن أن تصدر الحكومة سندات التأثير الاجتماعي لإصدارها. قد تمول المشاريع الخاصة الآن مخططًا ، مثل فتح مدرسة جديدة أو دفع المزيد من المعلمين ، لمساعدة الأطفال المحرومين على تحسين محو الأمية لديهم.
من خلال تعزيز الأرقام ، سيحصل المموّلون الخاصون على عائد على استثماراتهم في شكل مزايا ضريبية ، وهي الأموال التي تُستخدم عادةً لدعم هذه البرامج. لذا ، فهو وضع يربح فيه الجميع عندما تعمل رابطة التأثير الاجتماعي!
يُعرف أيضًا باسم الاستثمار المؤثر ، والتحدي الذي يواجهه هو تعويض هذه الفرص ماليًا بحيث تجذب المستثمرين.
تتمثل إحدى طرق القيام بذلك في التركيز على الفوائد المستقبلية المحتملة ، على سبيل المثال ، التأثير الإيجابي الذي سيحدثه الاستثمار على حياة الطلاب.
إذا كان أداء الطلاب جيدًا في المدرسة ، فإنهم يكتسبون ثقة أكبر ويكسبون المزيد من المال في حياتهم المهنية ، مما يؤدي إلى زيادة الأرباح ، مما يؤدي إلى توليد المزيد من الوظائف وعائدات الضرائب للمجتمع ككل.
يجب وضع مثل هذه المكافآت المجتمعية في المقدمة لأن المستثمرين يضعون أموالهم ببساطة في الشركات التي تقدم عوائد واضحة. ولكن ليس بالضرورة ، فهذه الشركات لها مصالح المجتمع الفضلى في صميمها. على سبيل المثال ، حققت إنرون عوائد محددة على الاستثمار من خلال الفساد.
هذا هو السبب في أنه من المهم مراعاة الميزة الاجتماعية لاستثماراتنا ؛ وإلا فإننا سننتهي بأزمة جديدة. لذلك ، فإن الاستثمار الناجح يحقق التوازن بين المنفعة والأثر الاجتماعي الإيجابي.
يضمن نموذج الاستثمار 6E أن تكون مصالح المجتمع في قلب الشركة.
إن العثور على الاستثمار المناسب الذي له تأثير اجتماعي إيجابي ليس دائمًا بهذه البساطة.
لحسن الحظ ، هناك طراز 6E ليقود الطريق. يتم أخذ ستة معايير في الاعتبار لتقييم الأثر الاجتماعي للاستثمار بشكل واضح وفعال.
كلما ارتفع الترتيب ، زادت قيمة الاستثمار.
الاقتصاد هو المعيار الأول. إنه ببساطة يحسب سعر سهم الشركة. تعتبر الاستثمارات التي يحتمل أن يكون سعرها أعلى ومعدل عائد أعلى أكثر خطورة.
العمل هو المعيار الثاني. قد توفر الشركات ذات الدرجات الأفضل فائدة اجتماعية أكبر من خلال توظيف المزيد من الموظفين وخلق المزيد من الوظائف.
في مقرها الرئيسي في كوبرتينو ، كاليفورنيا ، لدى Apple 12000 موظف وتزعم أنها وفرت 60.000 وظيفة. فكر في جميع المشاريع الأخرى التي ظهرت حول كوبرتينو ، بما في ذلك المطاعم وصالات الألعاب الرياضية ومحلات البقالة. يمكنك عادةً الاعتماد على الشركات التي لديها القدرة على نمو الوظائف.
التمكين هو المعيار الثالث. فكر في مدى تنوع المنظمة. هل يأتي الموظفون من ثقافات وفئات عمرية ودول مختلفة؟
تجادل شركة الاستشارات الشهيرة McKinsey بأن المنظمة ذات أعضاء مجلس الإدارة المتنوعين ستكون أكثر فائدة ، لأن أساليبها تتناسب بشكل أفضل مع الشركات على مستوى العالم.
كما أنه يجعل المنظمة أكثر موثوقية. بعد كل شيء ، هل يمكن للمرء أن يضع ثقته في منظمة تقول إنها تبحث عن مصلحة الجميع إذا كان جميع موظفيها رجالًا بيض؟
التعليم هو المعيار الرابع. ما مدى فعالية برامج التطوير المهني للشركة؟ يؤدي التعليم الأفضل إلى مهارات ومكاسب أكبر ، وكلاهما يسمح للناس بالاعتناء بأنفسهم بشكل أفضل.
الأخلاق هو المطلب الخامس. غالبًا ما يكون لدى المؤسسات ذات الدرجات الأعلى إرشادات أخلاقية محددة لمديريها التنفيذيين.
البيئة هي المعيار السادس والأخير. اكتشف كيف تعمل الشركة لتنظيم وتقليل التلوث بمختلف أنواعه. هذا أمر بالغ الأهمية لأنه له تأثير هائل على المجتمع والرفاهية في جميع أنحاء العالم.
مع وضع هذه المعايير الستة في الاعتبار ، يمكنك أن تفهم بشكل أفضل كيف تساعد الأعمال التجارية – واستثمارك – الكوكب والأشخاص الذين يعيشون عليه