الأسهم العادية والأرباح غير المألوفة والكتابات الأخرى

الأسهم العادية والأرباح غير المألوفة والكتابات الأخرى
بقلم- فيليب أ فيشر
بغض النظر عن أسلوبك في الاستثمار ، توفر لك الأسهم العادية والأرباح غير الشائعة كل المعرفة التي تحتاجها للقيام باستثمارات جيدة. إذا كنت ترغب في جني الكثير من المال أو مجرد الحفاظ على أموالك ، فسوف يعلمك هذا الكتاب كيفية القيام بذلك.
تركز استراتيجيات الاستثمار الذكية على الشركات ذات النمو طويل الأجل.
المفهوم الشائع للاستثمار هو أنه سريع ووحشي ، حيث يقوم المستثمرون بالبيع والشراء بناءً على نزواتهم ، ويبحثون قبل كل شيء عن مكاسب سريعة.
ومع ذلك ، فإن الكثير من التفكير والتخطيط ينطويان على الاستثمار الذكي ، ويركز على المدى الطويل. لا يبحث المستثمرون الأذكياء عن مكاسب سريعة ، بل يبحثون عن شركات ذات إمكانات نمو من شأنها زيادة استثماراتهم الأولية بمرور الوقت.
إن تحديد الشركات التي تقدم هذا الشكل من إمكانات النمو ليس بالأمر السهل. في الواقع ، فإن العديد من الأسهم إما مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها مما قد يجعل من الصعب الاستثمار.
الأعمال ذات الإمكانات التي لا يزال يتم التقليل من شأنها هي محور تركيز المستثمرين الأذكياء لأن هذه الشركات يمكن أن تتوسع بسرعة كبيرة بحيث يمكن للمستثمر مضاعفة أو حتى ثلاثة أضعاف استثماره الأولي في الوقت المناسب.
لحسن الحظ ، يمكن التعرف على الشركات التي لديها إمكانات للنمو من خلال ميزاتها المشتركة.
تبيع هذه الشركات السلع والخدمات التي يمكن أن تحافظ بشكل مثالي على مستويات عالية من الإيرادات لبضع سنوات على الأقل. تستثمر الشركات ذات الإمكانات القوية للنمو أيضًا في البحث والتطوير ، للاستمرار في التوسع على الرغم من أن خط الإنتاج الحالي لم يعد يوفر آفاقًا للنمو.
على سبيل المثال ، كانت الخمسينيات من القرن الماضي وقتًا رائعًا لمنتجي التلفزيون. لكن تقريبًا كل من أراد تلفزيونًا بالأبيض والأسود كان لديه بالفعل واحد في منتصف العقد. هذا يعني أن شركات التلفزيون واجهت نموًا ثابتًا قبل تطوير التلفزيون الملون ، لذلك كان عليهم التكيف.
قامت شركة موتورولا ، المعروفة الآن بالهواتف المحمولة ، بتطوير أجهزة التلفزيون والراديو. ومع ذلك ، كان لدى الإدارة احتمال استخدام الخبرة والتجربة التكنولوجية للمجموعة لدخول سوق الاتصال ثنائي الاتجاه. وبهذه الطريقة ، تمكنوا من زيادة المبيعات عندما ركدت مبيعات شركات تصنيع أجهزة التلفاز الأخرى.
تمتلك الشركات عالية النمو أيضًا فريقًا إداريًا جيدًا وعلاقات إيجابية مع الموظفين. لا تستثمر في عمل يكافح فيه العمال ليكونوا فعالين ولا يستطيع مديروه تشجيع الوحدة أو الرؤية المشتركة للموظفين.
قم بواجبك المنزلى! يجب أن تقوم الشركة المحتملة بالبحث عنها من كل زاوية قبل أن تستثمر.
الاستثمار الجيد يشبه إلى حد كبير وظيفة المحقق لأنك تحتاج إلى دراسة موضوعاتك بدقة وفحص جميع البيانات المتاحة لتكون ناجحًا.
إذا كنت تفكر في القيمة الاستثمارية لشركة ما ، فقد ترغب في جمع معلومات شاملة عن الشركة من كل منظور.
بالطبع ، يمكنك بسهولة تتبع المتداول والسؤال عن الشركات التي تستثمر فيها. ومع ذلك ، لا يوجد ضمان بأنه سيوفر لك معلومات دقيقة لأنه يجب على المتداولين حماية مصالحهم.
باستخدام نهج سكوتلبوت بدلاً من ذلك: ابحث عن المعلومات من أي مصدر يمكن تخيله.
يجب الاتصال بالموردين والعملاء والعاملين السابقين والباحثين أو المديرين التنفيذيين لاتحادات التجارة. ستصاب بالصدمة مما تكتشفه طالما أنك لم تكشف عن التفاصيل أو تجعل مخبرك علنًا.
يمكن أن يؤدي الاتصال بمنافسي الشركة إلى الحصول على معلومات دقيقة ومفصلة بشكل مذهل.
عندما تقوم بإنشاء ملف تعريف شركة ، فقد حان الوقت للاتصال بالإدارة مباشرةً لطرح أسئلة مستنيرة.
طريقة سكوتلبوت دقيقة ، لكنها تستغرق وقتًا. اختر الشركات التي ترغب في دراستها بعناية شديدة ، لتجنب إضاعة الوقت.
ستحتاج إلى التحديد المسبق للشركات التي يمكنها منح استثمارك فرص النمو التي تريدها.
ابدأ رحلتك من خلال الدردشة مع الأصدقاء أو المستثمرين الآخرين ، والنظر في المستندات المطبوعة ، والتفكير في الشركات التي تبدو واعدة. على سبيل المثال ، إذا قرأت في الجريدة أن مدير شركة ما يضع أوراقه في أي معاملات مشبوهة ، فلن ترغب في تضييع وقتك مع تلك الشركة!
ابحث عن الانخفاضات في سعر السهم للحصول على أسعار رخيصة ، والارتفاع عندما ينمو النشاط التجاري.
بعد أن تجد عملاً يتمتع بإمكانيات قوية للنمو على المدى الطويل ، هل حان الوقت للشراء؟
كيف تضمن أنه حتى لو كانت الأسهم دائمًا مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ، فإنك تحصل على أقصى استفادة من استثمارك؟
تعكس قيم الأسهم آراء المجتمع المالي حول قيمة السهم في الوقت الحالي ، وتولد هذه التصنيفات حلقة مفرغة. على سبيل المثال ، إذا كان المجتمع يقدّر قيمة الأسهم أكثر من اللازم ، فإن الناس يندفعون إلى الشراء بناءً على قيمتها المتصورة. ثم يرتفع سعر السهم مرة أخرى ويساهم في “فقاعة” الأسعار.
لا يشتري الناس ولا يبيعون من منظور طويل الأمد. على سبيل المثال ، إذا واجهت شركة مربحة تكلفة غير متوقعة ، حتى لو كان مشروعًا حميدًا جدًا كمشروع بحثي ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض في تقديرات المجتمع الاستثماري المحتملة للشركة.
نتيجة لذلك ، سينخفض سعر سهم المؤسسة على الرغم من أن مشروع البحث يقود الربحية على طول الطريق.
سيسمح لك هذا الإدراك البسيط لعدم عقلانية سوق الأوراق المالية بجني أرباح غير عادية!
الشركات القادرة على النهوض دائمًا ما تكون مبتكرة وستواجه حواجز على طول الطريق. كما سيقلل المجتمع المالي من قيمة أسهم هذه الشركات.
لإثبات ذلك ، فيدرسيرت أنك وجدت فرصة نمو هائلة في أعمال تصنيع الأدوات. في المقام الأول ، يؤدي الضجيج حول الشركة إلى رفع أسعار الأسهم.
ولكن سرعان ما ظهرت مشكلة: لم يتم تحديد حجم قالب الصب لأدوات الشركة بالشكل المناسب. يعتقد الجميع الآن أن المنتج فاشل ؛ ينخفض سعر السهم.
إنه أفضل وقت للشراء بسعر رخيص والاستفادة منه عندما تحل الشركة مشاكلها.
إذا فاتتك مثل هذه الفرصة ، فلا داعي للقلق ، لأنه قد تكون هناك فرصة أخرى خلال الانخفاض التالي. على سبيل المثال ، بعد حل مشكلة قوالب الصب ، تعمل الشركة على زيادة مخزونها ، لكنها أعلنت بعد ذلك أن مندوبي المبيعات قد تكبدوا تكاليف غير متوقعة في طرح المنتج.
يسعى القطاع المالي إلى الهروب ، معتقدًا أن المنظمة لن تفعل ذلك أبدًا. ومع ذلك ، بالنسبة لك ، إنها فرصة لاستعادة المخزون بثمن بخس!
تأكد من اتخاذ اختياراتك. لا تستسلم للشك أو تتبع عقلية قطيع المستثمر.
الشك أمر طبيعي. حتما ، بعد تحديد الأسهم التي ترغب في شرائها ، ستحثك آلام الشك على التردد.
لا مجال للشك في نجاح المستثمر. لا تتردد بمجرد تحديد شركة ذات إمكانات.
هذا التردد نابع أيضًا من أهواء الحشد. إذا لم يقفز أي شخص آخر على الأسهم ، ألا يعني ذلك حقًا أنها ليست ذات قيمة كبيرة؟
ومع ذلك ، فقد رأيت بالفعل مقدار الخطأ في قيمة السهم من قبل المجتمع المالي. من المخيف بالتأكيد الشراء عندما يبيع الجميع! ولكن إذا كنت تعتقد حقًا أن الشركة لديها وعود ، خذ نفسًا عميقًا واشتري.
علاوة على ذلك ، لا تريد فقط اتباع عقلية القطيع في حالة الشراء. سيكون المخزون مكلفًا للغاية في ذلك الوقت ليكون استثمارًا كبيرًا حقًا.
وقد لا تحصل على نفس الفرصة مرة أخرى إذا ترددت. تجنب إغراء انتظار هبوط أسعار الأسهم أكثر لتحقيق عرض أفضل. يمكن أن تفوت فرصة ذهبية بفعل ذلك.
هذا بالضبط ما حدث لصديق المؤلف الذي قرر شراء 100 سهم من الأسهم بسعر 35 1/2. في محاولة لتوفير 50 سنتًا ، عرض 35 دولارًا فقط للسهم. ومع ذلك ، استمر سعر السهم في الارتفاع!
كان الاستثمار الإضافي في ذلك اليوم سيمكنه من تحقيق إجمالي 46500 دولار بعد حوالي 20 عامًا!
أخيرًا ، يجب أن تتمسك بها بمجرد أن تجد استثمارًا ناجحًا. لا يوجد سوى ثلاثة أسباب مشروعة لبيع الأسهم من منظور تجاري.
الأول هو أنك أخطأت في تقدير إمكانات نمو الشركة. ثانيا رأيك كان سليما لكن ظروف الشركة تغيرت. وثالثًا ، لقد استثمرت في سهم متوسط على المدى القصير لتجعلك مشغولًا بالبحث عن استثمار ضخم.
أي عذر آخر ، مثل المال السريع أو مطابقة الخطوات مع الجمهور ، يمكن أن يؤذيك فقط. منظمة ذات قدرة هائلة على النمو لا يمكن المبالغة في تقديرها!
يجب أن يبحث المستثمرون المحافظون عن شركات قوية ومنظمة وقادرة على النمو.
لقد ناقشنا حتى الآن كيفية تحقيق مكاسب كبيرة من خلال الاستثمارات في الشركات عالية النمو. ومع ذلك ، فإن نهج المنافع الأكثر اعتدالًا مع النمو التدريجي المطرد هو أكثر جاذبية لبعض المستثمرين.
العمل القوي والمتنامي هو كوب الشاي الخاص بك ، إذا كنت مستثمرًا متحفظًا. إذا كنت تحاول اللعب بأمان ، مهما بدت واعدة ، يجب ألا تستثمر في الشركات الناشئة. يجب أن يكون تركيزك على الشركات الكبيرة الراسخة التي تتمتع بسجل حافل من الربحية.
ومع ذلك ، لإنجاح هذه الخطة ، لا تزال الشركة بحاجة إلى إمكانية النمو من أجل الاحتفاظ بمكانتها في السوق.
بالطبع ، لا يجب أن يكون هذا إمكانات الستراتوسفير. بدلاً من ذلك ، يحتاج العمل ببساطة إلى التوسع والتطوير. وإلا فإن المنافسين الأكثر رشاقة من المحتمل أن يتفوقوا عليها.
فيما يلي أربع خصائص رئيسية هي السمات المميزة لمنظمة قوية وصاعدة.
أولاً ، تعتبر طرق التصنيع الخاصة بالعمل منخفضة التكاليف ، بحيث يستمر الدخل على الرغم من ارتفاع الأسعار ، من خلال دورات التضخم وانهيار الأسواق.
ثانيًا ، تتم إدارة المنظمة بشكل جيد وقادرة على المنافسة في أعمالها ، مما يعني أنه يمكنها تقديم سلعها وخدماتها.
ثالثًا ، تتمتع الشركة بسجل ممتاز في مجال البحث والتطوير التكنولوجي ، مما يمكنها من الاستمرار في الابتكار وتحسين منتجاتها وخدماتها.
أخيرًا ، يجب على المنظمة إظهار كفاءتها المالية. يجب أن يكون قادرًا على تخصيص الموارد فقط للمبادرات المربحة ويجب أن يكون لديه عين جيدة لعلامات التحذير.
إن جوهر أي شركة مستقرة وموجهة نحو النمو هم الموظفون ذوو القيمة والاستثمارات الجيدة.
إذا كنت مستثمرًا متحفظًا ، فمن المهم أيضًا التحقيق في العاملين في المؤسسة ومعرفة كيفية تعامل الشركة معهم. هذه السياسة لها عاملين رئيسيين.
أولاً ، تعتمد إمكانات نمو الأعمال التجارية بشكل كامل على العمال الذين ينفذون خطة الشركة. في الواقع ، جميع مزايا المنظمة هي نتاج مباشر لجهود العاملين فيها.
على سبيل المثال ، لتعزيز التطوير التقني المبتكر ، تحتاج الشركة إلى فرق بحث وتطوير مخصصة وطموحة. لضمان انخفاض النفقات في الإنتاج ، تحتاج الشركة إلى مدير ذكي يبحث دائمًا عن مكاسب في الكفاءة.
ثانيًا ، يمكن أن تساعدك الطريقة التي يُدار بها عمالها من قبل المؤسسة على فهم مدى ربحية هذه الشركة ونجاحها.
لا يتم تقييد أفضل النتائج عند إساءة معاملة الأشخاص. ومع ذلك ، تتفوق الشركات إذا تم احترام العمال. من خلال النظر في الموارد البشرية والممارسات الإدارية للمؤسسة ، يمكنك فهم كيفية عمل الشركة بشكل أفضل وتقييم إمكاناتها على المدى الطويل بشكل أفضل.
انظر إلى كيفية قيام المنظمة بالترقية ، على سبيل المثال. إذا كانوا نادراً ما يقومون بالترقية من الداخل ويميلون إلى التوظيف من خارج الشركة ، فهذا يدل على أن الشركة لا تهتم بموظفيها أو تنمي المواهب من خلال التدريب.
يشير هذا إلى علامة حمراء مفادها أن الشركة لا تتعامل مع مواردها البشرية بحكمة ، وبالتالي فهي ليست نوع الشركة التي تريد الاستثمار فيها.
الأمر نفسه يتعلق باستعداد الإدارة للعمل كفريق. إذا بدا أن المدير يشعر بأنه يدير عرضًا فرديًا ، فمن الصعب أن يُتوقع منه أن يعمل بفعالية مع تطور الأعمال.
ابحث عن منظمة تشكل فرقًا جيدة التنظيم وعن مديرين يمكنهم تفويض المهام بكفاءة.
يبحث المستثمر المتحفظ عن الشركات التي يمكنها ضمان الربحية على المدى الطويل.
يجب على المستثمر المحافظ أن ينظر إلى المستقبل عند تقييم الأعمال التجارية. يجب ألا تكون الشركة قوية اليوم فحسب ، بل يجب أن تكون قادرة أيضًا على حماية موقعها بمرور الوقت.
عند تحديد ذلك ، يمكن للمستثمر أن يرى ربحية الشركة ليس كمجموع عوائدها بل حجم هوامش ربحها. الأكبر هو الأفضل!
تريد العثور على عمل طويل الأجل يكون مستدامًا وسيستمر في التوسع حتى في الأوقات الاقتصادية الصعبة.
غالبًا ما يتطلب النمو استثمارًا نقديًا ، سواء كان ذلك بحثًا أو تطويرًا أو مخزونًا جديدًا أو تسويقًا. هذا هو السبب في أن الربحية أمر بالغ الأهمية. يجب على المنظمة أيضًا ضمان ربحيتها المستقبلية من أجل تمويل التكاليف الإضافية.
كما تتيح الربحية للشركة حاجزًا مؤقتًا عندما تكون الأوقات أكثر صعوبة ؛ يجب أن يكون لدى الشركة نقود في متناول اليد للبقاء في العمل عندما تتصاعد التكاليف.
ولكن كيف تحقق الشركة أرباحًا طويلة الأجل؟ باختصار ، أن تكون أفضل من المنافسة!
تعتمد قابلية الشركة على البقاء على المدى الطويل على قدرتها على القيام بشيء أو إنتاج شيء لا يستطيع المنافسون القيام به ما لم تأخذ المنافسة حصتها في السوق.
المقياس هو أحد الطرق لضمان الهيمنة على السوق. بعبارة أخرى ، يمكن لمنتج كبير أن ينتج أكثر مما يستطيعه منافس صغير ، وبتكلفة أقل.
على سبيل المثال ، إذا كانت شركة كبيرة تنتج مليون قلم رصاص شهريًا ، فإن تكاليف الإنتاج لكل قلم أقل من تلك الخاصة بشركة يمكنها تصنيع 100000 قلم رصاص فقط شهريًا.
هناك طريقة أخرى لضمان مكانة الشركة في السوق وهي إنشاء ابتكارات تكنولوجية لا تستطيع الشركات الأخرى نسخها قانونيًا بسبب حقوق النشر أو براءة الاختراع.
من الضروري أيضًا التأكد من أن إستراتيجية الشركة تأخذ في الاعتبار وتكون جاهزة لنمو الشركة على المدى الطويل.
احسب نسبة السعر إلى الأرباح للشركة لتحديد ما إذا كنت تدفع السعر الحقيقي.
قد يتم تسعير العمل بشكل خاطئ بسبب أهواء حشد الاستثمار. كما ترى ، فإن قيمة السهم أكثر ذاتية. معناه يختلف في الواقع من شخص لآخر.
في الواقع ، بالنسبة للمستثمر الذي ينطوي على مخاطرة ، قد يكون العمل التجاري أكثر قيمة من الاستثمار الحذر.
إذا كان من المتوقع أن تنمو الأعمال التجارية بسرعة ، فيمكن للمستثمر الذي ينطوي على مخاطرة أن يقيّم سهمًا أعلى ، لكن هذا لا يساعد المستثمر المحافظ. لا ينبغي للمستثمر المحافظ أن يدفع من حيث التوقع.
بدلاً من ذلك ، يدفع المستثمر الحذر سعر السهم الحقيقي.
الأعمال المستقرة والمتزايدة التي يتم الاستخفاف بها أو يتم تسعيرها بقيمتها الفعلية هو ما يبحث عنه المستثمر المحافظ في المقام الأول.
تتمثل إحدى طرق حساب ذلك في استخدام نسبة السعر إلى الأرباح. للقيام بذلك ، ما عليك سوى قسمة سعر سهم الشركة على أرباح الشركة لكل سهم.
على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تكسب 1 دولار لكل سهم ، وتبيع أسهمها بسعر 10 دولارات ، فإن نسبة السعر إلى الأرباح هي 10/1 ، أو عشرة. ولكن في آخر تقرير سنوي لها ، إذا قالت الشركة إنها ربحت 1.82 دولارًا للسهم الواحد ، فإن هذا يخفض النسبة إلى 10 / 1.82 ، أو خمسة.
ومع ذلك ، فإن الأرباح المرتفعة هي توقعات متفائلة يمكن أن تسهم في ارتفاع أسعار الأسهم بشكل كبير. تخيل الآن أن سهم الشركة يباع بـ 40 دولارًا. ستكون النسبة 40 / 1.82 ، أو 22 ، أعلى بكثير من ذي قبل.
يجب أن يكون المستثمر المحافظ قادرًا على تحديد ما إذا كانت خصائص الشركة تبرر اقتناع السوق بأن الشركة ستستمر في الارتفاع فوق قيمة حصتها الحالية البالغة 40 دولارًا.
قد لا يزعج سعر السهم البالغ 40 دولارًا شخصًا يبحث عن مكاسب ضخمة على المدى القصير. ومع ذلك ، قد يكون السعر باهظًا بعض الشيء بالنسبة للمستثمر المحافظ ، مع الأخذ في الاعتبار معرفته بإدارة الشركة!
الملخص النهائي
يجب أن تكون قادرًا على الحفر لتكون مستثمرًا جيدًا. تستند القيمة الحقيقية للشركة على ما هو أكثر بكثير من مجرد سعر سهمها! إذا كنت على استعداد للقيام ببعض الأعمال البوليسية ، فستتلقى مكافآت كبيرة بغض النظر عما إذا كنت مستثمرًا متحفظًا أو عالي المخاطر.
تواصل مع البنك الذي تتعامل معه كمصدر للمعلومات.
حاول الاتصال بالمصرف الذي تتعامل معه إذا لم تتمكن من العثور على معلومات عن الشركة. إذا كنت صادقًا بشأن نواياك ، فيمكنهم بسهولة تقديم مقدمة لك. يجب توضيح أنك تبحث عن معلومات لنفسك وستتعامل مع المعلومات بأقصى قدر من التقدير للبنك.

اترك تعليقًا

إملأ الحقول أدناه بالمعلومات المناسبة أو إضغط على إحدى الأيقونات لتسجيل الدخول:

شعار ووردبريس.كوم

أنت تعلق بإستخدام حساب WordPress.com. تسجيل خروج   /  تغيير )

صورة تويتر

أنت تعلق بإستخدام حساب Twitter. تسجيل خروج   /  تغيير )

Facebook photo

أنت تعلق بإستخدام حساب Facebook. تسجيل خروج   /  تغيير )

Connecting to %s