القواعد الأساسية لوارن بافيتس

القواعد الأساسية لوارن بافيتس
-بواسطة جيريمي سي ميلر
في المال والاستثمارات
تعرف على كلمات وارين الحكيمة لأموالك. إذا كنت تعرف شيئًا واحدًا فقط عن وارن بافيت ، فمن المحتمل أنه ناجح. باعتباره رابع أغنى شخص في العالم والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي ، أصبح وارن بافيت اسمًا مألوفًا في عالم الأعمال والتمويل ؛ نجاحه يضع معيارًا للمستثمرين الطموحين الذين يتطلعون إليه. نتيجة لذلك ، ليس من المستغرب أن يرغب الكثير من الناس في الاستمتاع بتدريب شخصي على الحياة من وارين بافيت نفسه. والآن ، مع هذا الكتاب ، يمكنك! القواعد الأساسية لوارن بافيت (2016) عبارة عن مختارات من الرسائل التي أرسلها رجل الأعمال إلى شركائه. في هذه الرسائل ، يحدد بافيت استراتيجياته الرئيسية للنجاح المهني والمالي. يوضح أيضًا كيف يمكنك تنفيذها في حياتك الخاصة.
المقدمة
هل سبق لك أن كنت حول أشخاص لديهم الكثير من المال ولم يدركوا ذلك؟ ربما كنت تدردش مع الزوجين الجديدين أو رجل في المقهى المحلي وفكرت ، “إنهما مجرد جو عادي!” حتى ، هذا هو ، اكتشفت شيئًا مثل مكان عملهم ، أو من هي أسرتهم ، أو كم يستحق منزلهم واكتشف أنهم في الواقع مليونيرا! إذا كانت لديك هذه التجربة من قبل ، فلا شك أنك تتذكر الشعور بالدهشة بشكل لا يصدق. ربما تساءلت عن سبب عدم تصرفهم بطريقة أكثر تفاخرًا أو لماذا لم ترَ سيارة فاخرة متوقفة في ممر سياراتهم. ربما شعرت أن منزلهم لم يكن بهذه الروعة.
ولكن ، قبل كل شيء ، إذا اكتشفت أن صديقًا أو أحد معارفك كان مليونيراً سرياً ، فمن المحتمل أن يكون لديك سؤال واحد كبير يدور في ذهنك: كيف؟ كيف حصلوا على أموالهم؟ كيف تمسكوا به؟ كيف لا يتصرفون مثل المليونير؟ وربما كان السؤال الأكثر إلحاحًا على الإطلاق – كيف يمكنك محاكاة ثروتهم ونجاحهم؟ حسنًا ، لم يعد السؤال! وارين بافيت هو أحد هؤلاء الأشخاص بنفسه وهو يجعل إدارة الأموال تبدو سهلة. (من السهل جدًا ، في الواقع ، أنه اعتبارًا من عام 2020 ، تبلغ ثروته الصافية المقدرة 75 مليار دولار – وهذا لا يحسب ثروته الشخصية أو الأموال التي لديه لإنفاقها!) لذلك ، على مدار ملخصه ، نحن سوف نتحرى عن رؤى بافيت حول نجاحه ونتعلم كيف يمكنك أن تصبح ثريًا من سوق الأسهم كما فعل.
الفصل الاول: بطيء وثابت يفوز بالسباق
إذا كنت تعرف أي شيء عن سوق الأوراق المالية ، فأنت تعلم أن التغيير هو الثابت الوحيد. نظرًا لأن الأسهم ترتفع باستمرار وتنخفض قيمتها في غمضة عين ، فمن السهل على المستثمرين الشعور بالتوتر والجنون بينما يتسابقون للبقاء على رأس سوق دائم التغير. ومع ذلك ، يعرف وارن بافيت سرًا لا يعرفه العديد من مستثمري وول ستريت. (إنه سر أيضًا أن المستثمرين رفيعي المستوى لا يريدون أن يعرفه الشخص العادي!) كما ترى ، يفهم وارين بافيت أن الاستثمار الفوضوي ليس هو السبيل للذهاب! يقع الكثير من الناس في فخ افتراض أنه يجب عليك التصرف بسرعة كبيرة إذا كنت تريد الربح من سوق الأسهم. ومن السهل معرفة سبب توصل شخص ما إلى هذا الاستنتاج ؛ عندما يمكن أن ينخفض سوق الأسهم عند سقوط قبعة ، فمن المفهوم أن المرء قد يشعر بالحاجة إلى مراقبته في جميع الأوقات. هذا هو المنطق الذي يحفز الناس على شراء الأسهم وتداولها بوتيرة سريعة على أمل التغلب على سوق الأسهم وجني عائد كبير من استثماراتهم. في الواقع ، لفترة طويلة ، كان هذا هو المعيار المقبول على نطاق واسع لاستخدام سوق الأسهم.
لكن وارن بافيت اكتشف أن هذه الإستراتيجية في الواقع ليست فعالة تمامًا كما يعتقد المرء. لذا ، من أجل فهم ما اكتشفه ولماذا يكون منطقيًا ، نحتاج إلى البدء بتفكيك مبادئ سوق الأسهم ، بدءًا من الأساسيات. أول مبدأ أساسي يجب أن نفهمه هو الاستثمار. لقد ناقشنا بالفعل الاستثمار بشكل مطول ، ولكن من المهم أن نفهم ما يعنيه هذا المصطلح حقًا. يعرّف وارن بافيت الاستثمار على أنه “… عملية تخصيص الأموال الآن لتلقي المزيد من الأموال في المستقبل.” لذلك ، الآن بعد أن أصبح لدينا تعريفًا قويًا للاستثمار ، دعنا نكشف عن الإجراءات الداخلية لسوق الأسهم وكيفية الاستثمار فيه سنبدأ بهذا الشرح البسيط الذي يسهل الوصول إليه من المستثمر المحترف والمحلل المالي تشاد لانغاغر.
للبدء في فهم سوق الأسهم ، نحتاج أولاً إلى معرفة الأسهم. يبدأ لانجاغر بتقديم تعريف بسيط للأسهم: “تمثل الأسهم أو أسهم الشركة حقوق الملكية في الشركة ، والتي تمنح المساهمين حقوق التصويت بالإضافة إلى مطالبة متبقية بأرباح الشركات في شكل مكاسب رأس المال وتوزيعات الأرباح. أسواق الأسهم هي المكان الذي يجتمع فيه المستثمرون الأفراد والمؤسسات لشراء وبيع الأسهم في مكان عام. في الوقت الحاضر ، توجد هذه التبادلات كأسواق إلكترونية. يتم تحديد أسعار الأسهم حسب العرض والطلب في السوق حيث يقوم المشترون والبائعون بوضع الأوامر. غالبًا ما يتم الحفاظ على تدفق الطلبات وفروق العرض والطلب من قبل المتخصصين أو صناع السوق لضمان سوق منظم وعادل. “
لذلك ، بعد أن عرفنا المزيد عن الاستثمار والأسهم ، يمكننا المضي قدمًا وتطوير فهم أفضل لسوق الأسهم وكيف يعمل. يضيف لانغاغر أن “أسعار الأسهم في سوق الأوراق المالية يمكن تحديدها بعدة طرق ، ولكن الطريقة الأكثر شيوعًا هي من خلال عملية المزاد حيث يقوم المشترون والبائعون بتقديم العطاءات والعروض للشراء أو البيع. العطاء هو السعر الذي يرغب شخص ما في الشراء به ، والعرض (أو الطلب) هو السعر الذي يرغب الشخص في البيع به. عندما يتزامن العرض والطلب ، يتم إجراء صفقة.
يتكون السوق بشكل عام من ملايين المستثمرين والمتداولين ، الذين قد يكون لديهم أفكار مختلفة حول قيمة سهم معين وبالتالي السعر الذي يرغبون في شرائه أو بيعه به. تتسبب آلاف المعاملات التي تحدث عندما يحول هؤلاء المستثمرون والمتداولون نواياهم إلى إجراءات عن طريق شراء و / أو بيع الأسهم تقلبات دقيقة بدقيقة على مدار يوم التداول. توفر البورصة منصة حيث يمكن إجراء مثل هذا التداول بسهولة عن طريق مطابقة المشترين والبائعين للأسهم. لكي يتمكن الشخص العادي من الوصول إلى هذه البورصات ، سيحتاج إلى وسيط في البورصة. يعمل سمسار البورصة هذا كوسيط بين البائع والمشتري. يتم تحقيق الحصول على وسيط في البورصة بشكل شائع عن طريق إنشاء حساب مع وسيط تجزئة راسخ “.
يساعدنا هذا التفسير على فهم كيفية عمل سوق الأوراق المالية وكيف يمكن للشخص العادي شراء الأسهم وبيعها. لكن هذه المعلومات لا تخبرنا لماذا قد يرغب شخص ما في الاستثمار في سوق الأسهم. إذا كان الأمر معقدًا وغير مستقر ، فلماذا يريد أي شخص وضع أمواله في سوق الأسهم؟ الإجابة المختصرة هي أنه عندما تقوم باستثمارات ذكية ، يمكنك جني الكثير من المال. يوضح لانجاغر أن “العديد من الدراسات أظهرت أنه ، على مدى فترات طويلة من الزمن ، تولد الأسهم عوائد استثمارية تفوق عوائد كل فئة أصول أخرى. تنشأ عوائد الأسهم من أرباح رأس المال وتوزيعات الأرباح. تحدث مكاسب رأس المال عندما تبيع سهمًا بسعر أعلى من السعر الذي اشتريته به. توزيعات الأرباح هي حصة الأرباح التي توزعها الشركة على مساهميها. تعتبر توزيعات الأرباح مكونًا مهمًا من عوائد الأسهم – منذ عام 1956 ، ساهمت الأرباح الموزعة بما يقرب من ثلث إجمالي عائد حقوق الملكية ، في حين ساهمت مكاسب رأس المال بنسبة الثلثين
في حين أن جاذبية شراء سهم مشابه لإحدى شركات FAANG الخماسية الأسطورية – Facebook، Apple Inc (اختصار أسهمهم هو AAPL إذا كنت مهتمًا بشراء أسهم في هذه الشركة) ، Amazon.com Inc. (AMZN) ، Netflix Inc (NFLX) وشركة Alphabet Inc (GOOGL) التابعة لشركة Google —في مرحلة مبكرة جدًا ، تعد واحدة من أكثر احتمالات الاستثمار في الأسهم إثارة للإعجاب ، في الواقع ، مثل هذه العمليات المنزلية قليلة ومتباعدة. يجب أن يتمتع المستثمرون الذين يرغبون في التأرجح مع الأسهم الموجودة في محافظهم بقدرة أكبر على تحمل المخاطر ؛ سيحرص هؤلاء المستثمرون على توليد معظم عائداتهم من مكاسب رأس المال بدلاً من توزيعات الأرباح. من ناحية أخرى ، قد يختار المستثمرون المحافظون ويحتاجون إلى الدخل من محافظهم الأسهم التي لها تاريخ طويل في دفع أرباح كبيرة “.
الآن ، بعد أن أصبح لدينا دورة تدريبية مكثفة في أساسيات سوق الأوراق المالية ، يمكننا فهم المصطلحات الضرورية لتقدير نصيحة المؤلف. في الفصل التالي ، سنستخدم معرفتنا الجديدة بسوق الأوراق المالية لاستكشاف أهم نصائح وارن بافيت لتكوين ثروتك من خلال الاستثمارات الحكيمة.
الفصل الثاني: كيف تحصل على الثراء حقًا من استثماراتك
في الفصل السابق ، أثبتنا أن وارن بافيت يؤمن بأسلوب “بطيء وثابت يفوز بالسباق” في الاستثمار. لكن الآن سنلقي نظرة فاحصة على ما يعنيه ذلك. إذا فهمنا أن الأسهم أو الأسهم تمثل جزءًا صغيرًا من الأعمال التجارية ، فيمكننا حينئذٍ أن نفهم أن سعر السهم يمثل النجاح المالي لتلك الشركة. هذا يعني أن العديد من الأشخاص يرغبون في شراء الأسهم في الشركات الكبيرة الراسخة مثل Google أو الفيسبوك ؛ نظرًا لأن هذه الشركات تعمل بشكل جيد من الناحية المالية ، فإننا نفترض أن شراء الأسهم في هذه الشركات سيحقق لنا الكثير من المال. ومع ذلك ، يتفهم بافيت حيلة غير معروفة: إذا اشتريت أسهمًا في شركات صغيرة لم تحظى بشعبية كبيرة حتى الآن ، فيمكنك توقع ربح كبير عندما تنطلق هذه الشركة في النهاية ويصعد سعر سهمها بشكل كبير.
لوضع هذا في السياق ، فقط تخيل الاستثمار في الفيسبوك قبل أن يكون الفيسبوك اليوم ، أصبحت شبكة التواصل الاجتماعي ضجة دولية. ولكن قبل أن يصبح الفيسبوك الذي نعرفه ونحبه اليوم ، كانت عبارة عن منصة وسائط اجتماعية صغيرة بدأت في سكن جامعي لشخص واحد. عندما بدأ موقع الفيسبوك لأول مرة ، ربما لم يكن يبدو وكأنه صفقة كبيرة جدًا للمستثمرين المحتملين. لكن المستثمرين الذين اشتروا أسهماً في فيسبوك في تلك المرحلة كافأوا لاحقًا بنموها المذهل. ويمكن أن يكون الأمر نفسه صحيحًا بالنسبة لك إذا كنت تستثمر في عمل مقيم بأقل من قيمته الحقيقية! قد يعني هذا أنك تلعب اللعبة الطويلة باستثماراتك ، لكن لدى وارن بافيت خبرة مباشرة مع فوائد اللعبة الطويلة. لقد تعلم أنه يجب عليك التوقف عن القلق بشأن متى ستصبح أسهمك مربحة. تجنب اتخاذ قرارات متسرعة أو التركيز على وقت ارتفاع قيمة أسهمك. بدلاً من ذلك ، تعرف على أسهمك ، واعرف سوقك ، وانتظر. ثق في أن السوق سيفعل ما تعلم أنه يجب أن يفعله ، ثم انتظر حتى يقوم بعمله.
قد يستغرق الأمر وقتًا أطول مما تريد وقد تنخفض قيمة أسهمك في بعض الأحيان ، لكن لا داعي للذعر وقم ببيع أسهمك قبل الأوان! يرتكب الكثير من الناس هذا الخطأ لأنهم يعتقدون أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية يعني اتخاذ قرارات سريعة. لكن تذكر أن البطء والثبات يفوزان بالسباق. إذا قمت باستثمار ذكي ، فسترى عائدًا على هذا الاستثمار ؛ قد يستغرق الأمر بعض الوقت. يلاحظ بافيت أيضًا أنه عندما تلعب اللعبة الطويلة ، فإنك تتلقى فائدة مركبة على استثمارك. يقدم المحلل المالي جيسون فرناندو شرحًا بسيطًا للفائدة المركبة التي تؤكد: “الفائدة المركبة (أو الفائدة المركبة) هي الفائدة على القرض أو الوديعة المحسوبة على أساس كل من رأس المال الأولي والفائدة المتراكمة من الفترات السابقة. يُعتقد أن الفائدة المركبة نشأت في إيطاليا في القرن السابع عشر ، ويمكن اعتبارها “فائدة على الفائدة” ، وستجعل المجموع ينمو بمعدل أسرع من الفائدة البسيطة ، والتي تُحسب فقط على المبلغ الأساسي.
يعتمد المعدل الذي تتراكم عنده الفائدة المركبة على تكرار المضاعفة ، بحيث أنه كلما زاد عدد الفترات المركبة ، زادت الفائدة المركبة. وبالتالي ، فإن مبلغ الفائدة المركبة المتراكمة على 100 دولار مركب عند 10٪ سنويًا سيكون أقل من 100 دولار مركب بمعدل 5٪ نصف سنوي خلال نفس الفترة الزمنية. نظرًا لأن تأثير الفائدة على الفائدة يمكن أن يولد عوائد إيجابية متزايدة بناءً على المبلغ الأساسي الأولي ، فقد تمت الإشارة إليه أحيانًا على أنه “معجزة الفائدة المركبة”. يلاحظ فرناندو أيضًا أنه إذا أخذنا في الاعتبار مبدأ الفائدة المركبة في التطبيق العملي يمكن أن يساعدنا في فهم المزيد حول العائد الذي يمكننا رؤيته بشكل واقعي من الاستثمارات.
على سبيل المثال ، كتب أن “الفائدة المركبة يمكن أن تعزز بشكل كبير عوائد الاستثمار على المدى الطويل. في حين أن إيداع 100،000 دولار أمريكي والذي يتلقى فائدة سنوية بسيطة بنسبة 5٪ سيكسب 50،000 دولار أمريكي من إجمالي الفائدة على مدى 10 سنوات ، فإن الفائدة المركبة السنوية البالغة 5٪ على 10،000 دولار أمريكي ستصل إلى 62،889.46 دولار أمريكي خلال نفس الفترة. إذا تم بدلاً من ذلك دفع الفترة المركبة شهريًا على مدار نفس فترة السنوات العشر بفائدة مركبة بنسبة 5٪ ، فإن الفائدة الإجمالية ستزداد بدلاً من ذلك إلى 64700.95 دولارًا “. ببساطة ، تساعد الفائدة المركبة على زيادة استثماراتك خلال فترة زمنية أقصر. إذا اتبعت هذه الاستراتيجيات ، فلا يمكننا ضمان أنك ستصبح مليارديرًا مثل وارن بافيت. هذا ما تحدده أنت واستثماراتك والاختيارات التي تتخذها. ولكن إذا اتبعت أهم نصائح وارن بافيت ، فستقوم بالتأكيد باستثمارات أكثر ذكاءً من المرجح أن تؤدي إلى عائد مربح.
الفصل الثالث: الملخص النهائي
وارن بافيت هو اسم مألوف في الصناعات المالية والتجارية. بفضل نجاحه كمستثمر محترف ، أصبح رابع أغنى شخص في العالم. ساهمت العديد من العوامل في نجاحه ، بما في ذلك شخصيته وفطنته التجارية الفريدة وحالة سوق الأوراق المالية في أيامه. لذلك ، في حين أنه من المستحيل ضمان أن كل من يتبع نصيحته سيحاكي نجاحه تمامًا ، يمكننا جميعًا الاستفادة من النصائح المالية التي تأتي من مثل هذا العقل العظيم.
لذلك ، إذا كنت تريد وضع نصيحة وارين بافيت موضع التنفيذ ، فعليك تجنب الاستثمارات المتسرعة والتحلي بالصبر ومراقبة أسهمك عن كثب. من المهم أيضًا اتخاذ قرارات بناءً على ما سيفعله السوق بدلاً من متى سيفعل شيئًا ما. إذا كنت تعرف سوق الأسهم جيدًا ، يمكنك عمل تنبؤات معقولة والتمسك بها على المدى الطويل. إن ممارسة اللعبة الطويلة باستثماراتك أمر مربح لأنه ، لسبب واحد ، يمنعك من اتخاذ قرارات سريعة وبيع الأسهم التي قد تفيدك في المستقبل. لكن التحمل والمثابرة مفيدان أيضًا لأنه يعني أنه إذا التزمت بها وحصلت على فائدة مركبة ، يمكن لاستثماراتك أن تحقق ربحًا أفضل مما كانت ستحصل عليه إذا قمت بشرائها وبيعها بسرعة كبيرة.

اترك تعليقًا

إملأ الحقول أدناه بالمعلومات المناسبة أو إضغط على إحدى الأيقونات لتسجيل الدخول:

شعار ووردبريس.كوم

أنت تعلق بإستخدام حساب WordPress.com. تسجيل خروج   /  تغيير )

صورة تويتر

أنت تعلق بإستخدام حساب Twitter. تسجيل خروج   /  تغيير )

Facebook photo

أنت تعلق بإستخدام حساب Facebook. تسجيل خروج   /  تغيير )

Connecting to %s